A produtora de ovos Mantiqueira, que tem a JBS como sócia, está lançando uma oferta pública de títulos do agronegócio (CRAs) no valor de R$ 150 milhões. A operação é liderada pela XP Investimentos e usa como garantia uma dívida da própria empresa.
Italo Bertão Filho
Enquanto outras empresas do agro deixaram de acessar o mercado de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) por causa dos custos mais altos desse tipo de título, a Mantiqueira, uma das maiores produtoras de ovos da América do Sul, foi na direção contrária.
Em agosto do ano passado, a companhia já havia feito uma oferta para emitir R$ 500 milhões em CRAs, que foi organizada pela Ecoagro e coordenada por XP Investimentos e Bradesco BBI.
- A Mantiqueira está emitindo R$ 150 milhões em títulos do agronegócio (CRAs) para captar dinheiro no mercado.
- A emissão tem como garantia uma dívida da própria empresa, uma Cédula de Produto Rural Financeira (CPR-F).
- A XP Investimentos é a coordenadora líder e garante que vai vender todos os títulos.
- O dinheiro pode ser usado para expandir os negócios, como a compra de uma empresa nos EUA e novos produtos.
- A JBS, uma das maiores empresas de alimentos do mundo, é sócia da Mantiqueira desde 2025.
Agora, a companhia repete a dose e protocolou uma oferta pública de CRAs que somam R$ 150 milhões, em operação estruturada pela Eco Securitizadora e com coordenação líder da XP Investimentos.
A emissão será realizada em série única e terá como lastro uma Cédula de Produto Rural Financeira (CPR-F) emitida pela própria Mantiqueira no valor de R$ 150 milhões.
O aviso ao mercado não detalhou o destino específico dos recursos obtidos a partir da emissão dos CRAs.
A oferta será distribuída sob regime de garantia firme de colocação pela XP, o que significa que o coordenador líder assume o compromisso de distribuir integralmente os títulos.
Cada CRA terá valor nominal de R$ 1 mil. Segundo os documentos da oferta, os recebíveis estão integralmente concentrados na Mantiqueira, que figura como devedora única da operação.
A CPR financeira não conta com garantias reais ou fidejussórias, fazendo com que o risco de crédito esteja diretamente ligado à capacidade de pagamento da companhia.
O cronograma preliminar prevê a coleta de intenções de investimento no próximo dia 30 de julho, registro automático da oferta e divulgação do anúncio de início em 31 de julho, enquanto a liquidação financeira está prevista para 3 de agosto.
A nova oferta de CRAs é apenas mais um capítulo da estratégia de expansão da Mantiqueira, que, nos últimos meses, acelerou movimentos em diferentes áreas do negócio.
No portfólio, a companhia lançou a bebida proteica N.OVO, produzida à base de clara de ovo hidrolisada, como parte da estratégia de ampliar a participação de produtos de maior valor agregado em seu faturamento.
Na agenda de sustentabilidade, firmou uma parceria com a Bunge para adquirir 12 mil toneladas de farelo de soja rastreável e de baixo carbono, ampliando o uso de práticas de agricultura regenerativa em sua cadeia de produção.
A internacionalização também ganhou força. No ano passado, a empresa estreou nos Estados Unidos ao adquirir a americana Hickman's Egg Ranch, uma das 20 maiores produtoras de ovos do país, em uma transação estimada em US$ 300 milhões.
Fundada em 1944, a Hickman's tem capacidade para processar mais de 750 mil ovos por hora em sua linha de ovos de casca e concentra suas operações no Arizona e na Costa Oeste dos Estados Unidos.
A Mantiqueira tem como sócia, desde o começo de 2025, a JBS. A companhia da família Batista adquiriu o equivalente a 48,5% do capital acionário e 50% do capital votante na produtora de ovos.
A JBS passou, assim, a dividir o controle da companhia com Leandro Pinto, fundador da empresa, que possui os mesmos percentuais.
